五、募集資金的運用

　　公司上市的主要目的是募集資金，投資于公司的發(fā)展項目，資金募集后，公司要嚴格按照預(yù)先制定好的募集資金用途使用。因此，在考察公司是否具備上市資格時，對于公司募集資金的運用也是非常主要的一項考核標準。

　　(1)公司應(yīng)該制定募集資金投資項目的可行性研究報告，說明擬投資項目的建設(shè)情況和發(fā)展前景;

　　(2)公司募集資金的運用應(yīng)當有明確的使用方向，原則上用于公司的主營業(yè)務(wù);

　　(3)募集資金投資項目應(yīng)當符合國家產(chǎn)業(yè)政策、投資管理、環(huán)境保護、土地管理以及其他法律、法規(guī)和規(guī)章的規(guī)定。同時，公司要建立募集資金專項存儲制度，募集資金應(yīng)當存放于董事會決定的專項賬戶中。

　　六、上市公司具有如下法律特征：

　　1、上市公司是股份有限公司，具有股份有限公司的全部法律特征。

　　如股東人數(shù)廣泛性，股份發(fā)行轉(zhuǎn)的公開性、自由性，股份的均等性，公司經(jīng)營的公開性。

　　2、上市公司是符合法定上市條件的股份有限公司。

　　我國公司法對上市條件有嚴格規(guī)定，只有符合條件的股份有限公司的股票才可以在證券交易所上市交易。

　　3、上市公司的股票在證券交易所上市交易。

　　雖然股份有限公司符合上市條件，但其發(fā)行的股票并不必然進入證券交易所交易。只有依法經(jīng)批準，所發(fā)行股票在證券交易所上市的股份有限公司才能被稱之為上市公司。

　　企業(yè)上市流程是怎樣

　　一、股份公司的設(shè)立

　　根據(jù)《公司法》第七十八條的規(guī)定，股份有限公司的設(shè)立可以采取發(fā)起設(shè)立或者募集設(shè)立兩種方式。發(fā)起設(shè)立是指由發(fā)起人認購公司發(fā)行的全部股份而設(shè)立公司。在發(fā)起設(shè)立股份有限公司的方式中，發(fā)起人必須認足公司發(fā)行的全部股份，社會公眾不參加股份認購。募集設(shè)立是指由發(fā)起人認購公司應(yīng)發(fā)行股份的一部分，其余股份向社會公開募集或者向特定對象募集而設(shè)立公司。2005年10月27日修訂實施的《公司法》將募集設(shè)立分為向特定對象募集設(shè)立和公開募集設(shè)立。

　　(一)設(shè)立條件

　　1、發(fā)起人符合法定人數(shù)。根據(jù)《公司法》第七十九條的規(guī)定，設(shè)立股份有限公司，應(yīng)有2人以上200人以下為發(fā)起人，其中必須有半數(shù)以上的發(fā)起人在中國境內(nèi)有住所。

　　2、發(fā)起人認購和募集的股本達到法定資本最低限額。股份有限公司注冊資本的最低限額為人民幣500萬元。法律、行政法規(guī)對股份有限公司注冊資本的最低限額有較高規(guī)定的，從其規(guī)定。股份有限公司采取發(fā)起設(shè)立方式設(shè)立的，注冊資本為在公司登記機關(guān)登記的全體發(fā)起人認購的股本總額。公司全體發(fā)起人的首次出資額不得低于注冊資本的20%，其余部分由發(fā)起人自公司成立之日起兩年內(nèi)繳足。在繳足前，不得向他人募集股份。發(fā)起人、認股人繳納股款或者交付抵作股款的出資后，除未按期募足股份、發(fā)起人未按期召開創(chuàng)立大會或者創(chuàng)立大會決議不設(shè)立公司的情形外，不得抽回資本。

　　3、股份發(fā)行、籌辦事項符合法律規(guī)定。發(fā)起人必須依照規(guī)定申報文件，承擔公司籌辦事務(wù)。

　　4、發(fā)起人制定公司章程。公司章程是公司最重要的法律文件，發(fā)起人應(yīng)當根據(jù)《公司法》、《上市公司章程指引》或《到境外上市公司章程必備條款》及相關(guān)規(guī)定的要求，起草、制訂章程草案。采用募集方式設(shè)立的股份公司，章程草案須提交創(chuàng)立大會表決通過。發(fā)起人向社會公開募集股份的，須向中國證監(jiān)會報送公司章程草案。

　　5、有公司名稱，建立符合股份有限公司要求的組織機構(gòu)。擬設(shè)立的股份有限公司應(yīng)當依照工商登記管理規(guī)定的要求確定公司名稱。公司名稱應(yīng)當由行政區(qū)劃、字號、行業(yè)、組織形式依次組成，法律、法規(guī)另有規(guī)定的除外。公司只能使用一個名稱。經(jīng)公司登記機關(guān)核準登記的公司名稱受法律保護。股份有限公司應(yīng)當建立股東大會、董事會、經(jīng)理和監(jiān)事會等公司的組織機構(gòu)。

　　6、有公司住所。公司以其主要辦事機構(gòu)所在地為住所。公司住所是確定公司登記注冊級別管轄、訴訟文書送達、債務(wù)履行地點、法院管轄及法律適用等法律事項的依據(jù)。經(jīng)公司登記機關(guān)登記的公司住所只能有一個，公司的住所應(yīng)當在其公司登記機關(guān)轄區(qū)內(nèi)。公司住所變更的，須到公司登記機關(guān)辦理變更登記。

　　(二)設(shè)立方式和程序

　　1、新設(shè)設(shè)立。即5個以上發(fā)起人出資新設(shè)立一家股份公司。

　　(1)發(fā)起人制定股份公司設(shè)立方案;

　　(2)簽署發(fā)起人協(xié)議并擬定公司章程草案;

　　(3)取得國務(wù)院授權(quán)的部門或省級人民政府對設(shè)立公司的批準;

　　(4)發(fā)起人認購股份和繳納股款;

　　(5)聘請具有證券從業(yè)資格的會計師事務(wù)所驗資;

　　(6)召開創(chuàng)立大會并建立公司組織機構(gòu);

　　(7)向公司登記機關(guān)申請設(shè)立登記。

　　2、改制設(shè)立。即企業(yè)將原有的全部或部分資產(chǎn)經(jīng)評估或確認后作為原投資者出資而設(shè)立股份公司。

　　(1)擬定改制設(shè)立方案;

　　(2)聘請具有證券業(yè)務(wù)資格的有關(guān)中介機構(gòu)進行審計和國有資產(chǎn)評估;

　　(3)簽署發(fā)起人協(xié)議并擬定公司章程草案;

　　(4)擬定國有土地處置方案并取得土地管理部門的批復(fù);

　　(5)擬定國有股權(quán)管理方案并取得財政部門的批復(fù);

　　(6)取得國務(wù)院授權(quán)的部門或省級人民政府對設(shè)立公司的批準;

　　(7)發(fā)起人認購股份和繳納股款、辦理財產(chǎn)轉(zhuǎn)移手續(xù);

　　(8)聘請具有證券業(yè)務(wù)資格的會計師事務(wù)所驗資;

　　(9)召開公司創(chuàng)立大會并建立公司組織機構(gòu);

　　(10)向公司登記機關(guān)申請設(shè)立登記。

　　3、有限責任公司整體變更。即先改制設(shè)立有限責任公司或新設(shè)一家有限責任公司，然后再將有限責任公司整體變更為股份公司。

　　(1)向國務(wù)院授權(quán)部門或省級人民政府提出變更申請并獲得批準;

　　(2)聘請具有證券業(yè)務(wù)資格的會計師事務(wù)所審計;

　　(3)原有限責任公司的股東作為擬設(shè)立的股份公司的發(fā)起人，將經(jīng)審計的凈資產(chǎn)按1：1的比例投入到擬設(shè)立的股份公司;

　　(4)聘請具有證券業(yè)務(wù)資格的會計師事務(wù)所驗資;

　　(5)擬定公司章程草案;

　　(6)召開創(chuàng)立大會并建立公司組織機構(gòu);

　　(7)向公司登記機關(guān)申請變更登記。

　　二、上市前輔導

　　在取得營業(yè)執(zhí)照之后，股份公司依法成立，按照中國證監(jiān)會的有關(guān)規(guī)定，擬公開發(fā)行股票的股份有限公司在向中國證監(jiān)會提出股票發(fā)行申請前，均須由具有主承銷資格的證券公司進行輔導，輔導期限一年。

　　(一)輔導程序

　　1、聘請輔導機構(gòu)。輔導機構(gòu)應(yīng)是具有保薦資格的證券經(jīng)營機構(gòu)以及其他經(jīng)有關(guān)部門認定的機構(gòu)。

　　2、與輔導機構(gòu)簽署輔導協(xié)議，并到股份公司所在地的證監(jiān)局辦理輔導備案登記手續(xù)。

　　3、正式開始輔導。輔導機構(gòu)每3個月向當?shù)刈C監(jiān)局報送1次輔導工作備案報告。

　　4、輔導機構(gòu)針對股份公司存在的問題提出整改建議，督促股份公司完成整改。

　　5、輔導機構(gòu)對接受輔導的人員進行至少1次的書面考試。

　　6、向當?shù)刈C監(jiān)局提交輔導評估申請。

　　7、證監(jiān)局驗收，出具輔導監(jiān)管報告。

　　8、股份公司向社會公告準備發(fā)行股票的事宜。股份公司應(yīng)在輔導期滿6個月之后10天內(nèi)，就接受輔導、準備發(fā)行股票的事宜在當?shù)刂辽?種主要報紙連續(xù)公告2次以上

　　(二)輔導內(nèi)容

　　1、督促股份公司董事、監(jiān)事、高級管理人員、持有5%以上(含5%)股份的股東(或其法定代表人)進行全面的法規(guī)知識學習或培訓。

　　2、督促股份公司按照有關(guān)規(guī)定初步建立符合現(xiàn)代企業(yè)制度要求的公司治理基礎(chǔ)。

　　3、核查股份公司在設(shè)立、改制重組、股權(quán)設(shè)置和轉(zhuǎn)讓、增資擴股、資產(chǎn)評估、資本驗證等方面是否合法、有效，產(chǎn)權(quán)關(guān)系是否明晰，股權(quán)結(jié)構(gòu)是否符合有關(guān)規(guī)定。

　　4、督促股份公司實現(xiàn)獨立運營，做到業(yè)務(wù)、資產(chǎn)、人員、財務(wù)、機構(gòu)獨立完整，主營業(yè)務(wù)突出，形成核心競爭力。

　　5、督促股份公司規(guī)范與控股股東及其他關(guān)聯(lián)方的關(guān)系。

　　6、督促股份公司建立和完善規(guī)范的內(nèi)部決策和控制制度，形成有效的財務(wù)、投資以及內(nèi)部約束和激勵制度。

　　7、督促股份公司建立健全公司財務(wù)會計管理體系，杜絕會計造假。

　　8、督促股份公司形成明確的業(yè)務(wù)發(fā)展目標和未來發(fā)展計劃，制定可行的募股資金投向及其他投資項目的規(guī)劃。

　　9、對股份公司是否達到發(fā)行上市條件進行綜合評估，協(xié)助開展首次公開發(fā)行股票的準備工作。

　　三、籌備和發(fā)行申報

　　(一)準備工作

　　1、聘請律師和具有證券業(yè)務(wù)資格的注冊會計師分別著手開展核查驗證和審計工作。

　　2、和保薦機構(gòu)共同制定初步發(fā)行方案，明確股票發(fā)行規(guī)模、發(fā)行價格、發(fā)行方式、募集資金投資項目及滾存利潤的分配方式，并形成相關(guān)文件以供股東大會審議。

　　3、對募集資金投資項目的可行性進行評估，并出具募集資金可行性研究報告;需要相關(guān)部門批準的募集資金投資項目，取得有關(guān)部門的批文。

　　4、對于需要環(huán)保部門出具環(huán)保證明的設(shè)備、生產(chǎn)線等，應(yīng)組織專門人員向環(huán)保部門申請環(huán)保測試，并獲得環(huán)保部門出具的相關(guān)證明文件。

　　5、整理公司最近3年的所得稅納稅申報表，并向稅務(wù)部門申請出具公司最近3年是否存在稅收違規(guī)的證明。